第一幕

    在一个苏格兰村庄，詹姆斯在壁炉旁的椅子上打盹儿，等待与艾菲结婚日的拂晓来临。一位带翅膀的仙女出现在他的身旁，用一个亲吻将他唤醒。詹姆斯试图抓住这个美丽的人，但仙女飞走了。艾菲、她的母亲和邻居前来布置婚礼，随行的还有盖恩——一个绝望地爱着艾菲的人。

    一个老妇人，可能是巫婆，前来算卦。詹姆斯拒绝了，而艾菲却伸出了手。艾菲伤心地得知她的未婚夫并没有深爱着她，只沉湎于梦中无法得到的美人，她最终将嫁给求婚者盖恩。詹姆斯生气地追逐着巫婆，巫婆发誓要报复。

    詹姆斯独自一人。他看见仙女出现：她多么迷人！他坦率承认爱上了她。盖姆躲在一边看到了这一切，跑去告诉艾菲詹姆斯的背叛。所有参加婚礼的人们看不见仙女，只有詹姆斯能看见她的身影。在婚礼庆典中，仙女在詹姆斯和艾菲中间时隐时现。仙女从詹姆斯手上抢走了给艾菲的结婚戒指，詹姆斯紧追仙女，留下艾菲伤心落泪。

 

第二幕

    树林里，刚去过村庄的巫婆与她的姐妹们一起在月光下跳舞，她在一口大锅旁忙碌着，不停地从锅中捞出丝般透明的围巾。

詹姆斯出现，疯狂地寻找他的仙女。巫婆送给詹姆斯一条丝巾，欺骗他：这是一条魔巾，它会帮你抓住难以捉摸的仙女。

    詹姆斯找到了仙女，仙女带詹姆斯看她的银色世界，邀请他与她带翅膀的朋友们共舞。

    詹姆斯成功地靠近仙女，并用丝巾围在她的肩膀上，一碰到丝巾，仙女的翅膀立刻枯萎、凋谢，仙女在詹姆斯的怀中崩溃。詹姆斯害死了他的心上人，巫婆的报复成功了。

    在参加婚礼的亲朋好友的陪伴下，艾菲和盖姆远远地经过负心的未婚夫身旁，詹姆斯正绝望地看着仙女们聚集在她们死去的同伴身旁，将她带往天堂。